投资可行性研究报告范文（最新7篇）
投资可行性研究报告 篇一
关键词：可行性；研究报告；财务分析
1、做好可行性研究报告财务分析的意义
现阶段，有些企业负担较重，在面临市场经济与历史遗留等多重窘境下，只有使出浑身解数加强多渠道的筹资才能缓解企业压力，集资募股、向银行借贷、不动资产置换等方式的实施虽然在一定程度上救企业出水火之中，但因对可行性研究报告中的财务分析重视不够，项目仓促上马，冲动与盲目导致企业后期的生产经营管理之路遇阻；有些企业则对汇率折算、风险控制、债务偿还等财务知识一窍不通且未进行必要的科学论证，导致企业经济损失惨重；有些企业受生产经营管理者素质影响较大，管理水平较低，不能充分利用起进口设备使之为企业的生产经营活动服务，导致企业设备闲置率过高，投入资金浪费较为严重；还有些企业为了一己私利，瞎搞一些花里胡哨而没丝毫实用性的形象工程，既浪费了社会资源，也给国家和人民带来巨大损失。
因此，只有在充分了解项目整体规划的基础上，科学分析包括采购、生产、销售等在内的每个环节特点，明确企业当前所处的环境背景，对项目整体概况做到心中有数，像资金来源、建设周期、生产周期、投资情况、原料供给、成本核算、销售方式、收款方式、资金运作等等都要了然于胸，因为它们或多或少都会影响到项目决策的制定。此外，行业属性不同，每个行业在进行可行性研究报告的财务分析时，都会依照自己的习惯或规定行事而有所不同。但整体说来，行业虽然不同，但都应结合企业当前所处的环境背景，根据实际情况认真分析，这样才会更有针对性与实用性。
2、做好可研报告财务分析的总投资估算
2.1进项税
财税[2008]170号规定，自2009年1月1日起，增值税一般纳税人购进或自制固定资产发生的进项税额可根据《中华人民共和国增值税暂行条例》和《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》的有关规定，凭增值税专用发票、海关进口增值税专用缴款书和运输费用结算单据从销项税额中抵扣。所以，在进行可行性研究报告的财务分析过程中，可适当将抵扣进项税的影响考虑在内。
2.2开办费
通常有两种处理方法，一般确定后，不得随意更改。方法一是按照国税函[2009]98号文件第9条规定：新税法中开（筹）办费未明确列作长期待摊费用，企业可以在开始经营之日的当年一次性扣除；方法二是根据新税法中对长期待摊费用的处理规定处理。《企业所得税法》第13条第4项所称其他应当作为长期待摊费用的支出，自支出发生月份的次月起，分期摊销，摊销年限不得低于3年。
2.3折旧费
折旧方法与折旧年限。《企业所得税法》第59条规定固定资产按照直线法计算的折旧，准予扣除；第32条规定企业的固定资产由于技术进步、产品更新率高、常年处在腐蚀性强与振动频率高的环境等原因确需加速折旧的，可以缩短折旧年限或者采取加速折旧的方法。所以，在进行可行性研究报告的财务分析过程中，应结合企业的具体情况，若固定资产是技术进步或产品更新率高又或者常年处在腐蚀性强与振动频率高的环境，即可采用缩短折旧年限或加速折旧的方法。需要特别注意的是，最低折旧年限要≥《企业所得税法》第60条中规定的折旧年限的六成，加速折旧则是双倍余额递减法或年数总和法。 425
当前期生产效率不能实现最大化时，即使实现了九成，还是要正常提取折旧费的。当折旧年限与生产周期有出入时，合适的做法是将估算情况与税法考虑在内，正常提取折旧费，而非硬性地将生产周期视为折旧年限。在完成了折旧费的正常提取流程后，就会面临是继续原资产的使用还是开始新资产的购买的选择题，选择A或B的结果是使用年限不同，因此较明智的做法是引入“平均年成本”这一概念对A与B两种情况下计算总现值与年金值。通过仔细比较与科学分析，做出正确判断，明确投资方向。
3、明确可研报告财务分析的税费的影响
3.1增值税
现金流受含税价格影响，收入成本则受不含税价格影响，所以通常说来，准确预测采购、生产与销售等环节的开票情况至关重要。按含税价格计算的应付账款金额，影响流动负债，进而影响铺底流动资金；按含税价格计算的应收账款金额，影响流动资产，进而影响铺底流动资金。另外还要将能对增值税产生较大影响的其他税收减免或优惠政策考虑在内。
3.2其它税
用某个公司的报表为例，实际比例是用来计算具体税额，而其他隐性的税收减免或优惠政策也要充分考虑在内的。
4、明确财务分析的资金筹集与偿还问题
对收益率进行仔细比较，计算出项目中所含的报酬率，重点对投入成本进行深入分析。资金筹集与偿还问题会对投入成本产生直接影响，因此要时刻关注资金筹集的方式在实践中所占的比重。如果是贷款融资，则很有可能因下面五点使实际成本上升：①贷款利率有所浮动且上升时；②企业被要求在银行中要保有足够的补偿余额；③定期等额偿还；④履行周转信贷协定过程中所产生的承诺费；⑤产生的其他费用，例如债券、股票的发行费等等。资金筹集与偿还的方式不同，对现金流产生的影响也有所不同，进而对项目中所含的报酬率必然也会不同。
5、结语
随着社会的进步、经济的发展，市场需求日新月异，企业为了能够在竞争激烈的市场中占据一席之地，使出浑身解数多渠道筹资，例如集资募股、向银行借贷、不动资产置换等等，以实现技术改造顺利完成，既提升了企业发展的动力，也促进了企业利润的增加。项目投资最终是否实现了预期目标、经济利益是否实现了最大化、技术应用是否实现了最佳效果、投入资金是否实现了最大利用以及贷款利用是否实现了最大程度等等，这些都与项目在确定前与企业是否做好了可行性研究报告密不可分，与企业生产经营管理者对财务分析的重视程度有极大关系。只有在项目投资可行性研究中充分重视财务分析，才能使有限的资金发挥最大的经济效益。
参考文献：
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投资可行性研究报告 篇二
[关键词]私募股权基金；内部控制；风险管理
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2017.10.276
截至2017年1月底，已经在中国证券投资基金业协会系统中登记的私募基金管理人共有18048家，其中私募股权投资基金8449家。私募股权投资竞争已经进入了白热化阶段，要想在激烈的竞争环境中保持健康发展，私募股权投资机构建立一个完整的基于风险管理的内控体系势在必行。
私募股权投资机构的主营业务，顾名思义就是股权投资，具体指企业为了获得收益而将筹集的资金进行投资并与企业一起成长，然后择机获利退出的过程。股权基金要想获得较好的投资收益，就必须有一定比例的优质项目作为基本获益保障，否则很难取得理想的投资效果。而成功投资一个优质项目，需要做实投资决策前各个环节的工作，要想达到上述目的，必须通过建立一套健全的内控体系来约束。因此，有必要建立基于风险管理的内部控制体系，以防止投资过程中的差错与舞弊。投资管理的程序一般包括：投资项目的筛选、可行性研究、决策、执行和再评价。投资控制主要对投资方案拟定、投资项目可行性研究、投资方案执行、投后管理、投资处置等业务环节进行控制规范。
1 内部控制的概念及体系的设计
1.1 内部控制概念
内部控制是在一定的环境下，单位为了提高经营效率、充分有效地获得和使用各种资源，达到既定管理目标，而在单位内部实施的各种制约和调节的组织、计划、程序和方法。
1.2 内部控制体系的设计
企业在内部控制设计过程中，要保证控制活动与企业控制目标的一致性，通过有效手段加强内部控制的实施，改善企业各级员工对内部控制的认识。①控制活动与控制目标的一致性。企业内部控制在确定了关键控制点、业务流程和控制活动之后，就要针对这些内容采取相应的措施或控制活动，控制活动是内部控制设计是否有效的关键。其主要衡量标准就是控制活动能否与控制目标保持一致；②保证内部控制的有效实施。企业要想保证内部控制的有效实施，必须注重内部控制设计的制衡机制，并且在内部控制体系设计中合理使用激励手段；③形成内部控制的企业文化。一个优秀的企业，往往拥有良好的企业文化。企业内部控制文化，也是企业经营和发展的必要基础。而文化层面的贯彻和执行，需要从公司的高层做起，尤其是公司“一把手”要“从我做起”，带头严格执行内控制度，从而带动公司各级管理者和员工参与内部控制的积极性，从而影响控制效果。
2 我国私募股权投资机构内部控制存在的问题
2.1 缺少有效的内部控制环境
我国私募股权投资机构的股东层和经理层不重视内部控制，只关注投资收益，缺乏管理意识，使内部控制环境不强，容易产生内部控制风险。当前，我国私募股权投资机构内部控制环境主要有以下问题：在架构上，投资者（股东）基本上不参与管理，私募股权投资机构募集资金成功后，投资人对私募股权投资机构的监管不足，存在私募股权投资过程中，风险识别和分析不严格的现象。虽然国家相关机构《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》，但对私募股权投资机构的针对性较弱，所以私募股权投资机构在内部控制上仍处于内部会计控制的思路上，很难满足当今私募股权投资机构的需求。
2.2 没有形成有效的项目投资风险评估机制
我国的大多数私募股权投资机构虽然建立了一整套的项目投资流程，但对流程中的关键节点的风险控制却关注甚少，很多公司项目开发人员从挖掘项目、项目尽职调查、项目可行性研究全过程参与，甚至项目投资决策都参与，没有建立任何牵制措施，投资决策委员会或者相关的最终决策机构，仅凭上述流程下产生的可行性研究报告进行决策，投资风险不言而喻，尤其是一旦所投资的重大项目出现问题，将使基金整体收益大打折扣，甚至出现亏损，给投资人带来巨大损失。
2.3 缺乏有效的监督机制
有效的监督在保障私募股权投资机构建立和实施内部控制中有着非常重要的作用。而当前，我国私募股权行业监管正处在发展和完善阶段，往往监管落后于业务模式的发展和创新，并没有发挥好很好的监督作用。
3 完善我国私募股权投资机构内部控制的措施
3.1 建立良好的内部控制环境
建立良好的内部监督环境，就需要加强私募股权基金出资主体的参与度，使基金出资主体真正能够对私募投资机构形成威慑作用，起到监督作用，当然在制衡的同时，也要兼顾效率，通过制度安排来达到相应的目的，如有效合理的激励制度安排。
3.2 完善投资活动全过程内部控制
当前，我国很多私募股权投资机构的风险管理水平仍处在很低的水平，依旧是会计的内部审计和内部牵制。而投Y作为主要业务活动，却往往控制甚少。以下结合投资流程中存在的问题，阐述相应的控制措施，以保障业务开展过程中各个流程内部控制的有效性，从而有效控制投资风险。
投资流程主要分为以下几个阶段：投资立项、投资尽职调查、投资可行性研究、投资决策、投资执行、投后管理以及投资处置等环节。在项目投资过程中要管住各个环节可能出现的风险，为提高各个环节工作开展的有效性，降低投资风险，私募投资机构必须在以上各个环节建立相应的内部控制系统，优化内部控制设计。
3.2.1 投资立项控制
在投资立项方面，私募投资机构需要建立审核小组制度，明确审核小组成员，审核小组可以由投资部门内部产生，通过内部初步判断，确定是否立项。
另外，需要建立一套项目立项标准，比如项目收入规模、项目的毛利率、项目投资后预期回报率等指标。只有初步判断达到了立项标准的项目，才能进入立项审批程序。
建立项目质量考核制度，项目立项后进入项目尽调阶段，投资部门立项后，由专业的项目M职调查团队对项目进行尽职调查，在调查过程中，如果项目开发人员提供的项目质量较差，不符合基本的立项标准，则将对项目开发人员和立项项目审核小组进行惩罚。如果多次出现上述情况，可以从重处罚，甚至开除。通过上述责罚措施，一定程度上控制项目的质量。
3.2.2 投资可行性研究、评估与决策控制
项目投资建议书、可行性研究报告的内容应当真实可靠，支持投资建议和可行性的依据与理由应当充分恰当，投资合同或协议的签订应当征求法律顾问的意见。具体控制措施包括：
（1）建立独立的尽职调查团队，并建立项目尽职调查的标准，尽职调查团队必须至少做完尽职调查标准要求的所有流程，在此基础上才能出具相应的调查结论。加强投资可行性研究、评估与决策环节的控制，对投资项目建议书的提出、可行性研究、评估、决策等作出明确规定，确保投资决策合法、科学、合理。重点对投资项目的商业模式、核心竞争力、市场空间、投资的风险与收益等作出评价。可行性研究报告主要控制内容：应当包括投资的合法性控制、效益性控制。在投资的合法性方面，要关注有关规定，如环保、业务开展资质等；在效益性控制方面，如项目市场开拓不达预期的风险、技术替代风险以及管理不善风险等。
（2）设立投资审查委员会或者类似机构，作为最终投资决策的前置程序，对达到一定标准的投资项目进行审查。在审查过程中，应当审查下列内容：拟投资项目是否符合国家有关法律法规和相关政策，是否符合企业年度投资策略或者基金合同中可投行业范围；拟订的投资方案是否可行，主要的风险是否可控，是否采取了相应的防范措施；企业是否具有相应的资金能力和项目监管能力；拟投资项目的预计经营目标、收益目标等是否能够实现，能否如期按投资时预期的方式顺利退出。只有初审通过的投资项目，才能提交更高级的投资决策机构进行决策。
（3）在投资决策方面，建立投资决策内部控制体系，做到科学规范决策，防范投资决策失误带来的风险和损失。决策是否合理直接决定了投资效果的好坏，而成功的决策则取决于决策的科学性、专业性和规范性。投资决策委员会可以由投资部门负责人、风险控制部门、财务部、法律部负责人以及公司高层组成，同时可以针对项目所在的行业，邀请高校以及相关行业协会专家一同进行决策。投资决策委员会在充分讨论后，对投资项目进行投票决策。建立投资会议事规则，如超过80%的投委会成员通过，可进入项目实施阶段。这样做的目的是：通过各方面专家的共同讨论，尽可能地保证投资决策的科学性，提高项目投资的成功率；规范性方面，公司需要明确投资决策委员会成员所担负的责任，留存完整的投资决策原始记录，若出现投委会成员在没有完整的决策的材料的基础上作出决策等不尽职行为，可相应追究投资决策委员会相应成员的责任，避免个人在参与投资决策的时候态度不端正或只考虑个人利益等。
3.2.3 投资执行控制
①制订投资实施方案，明确出资时间、金额、出资方式等内容。投资实施方案的变更，应当重新履行审批程序；②建立良好的激励机制和约束机制，针对投资经理或者投资决策委员会成员，可建立项目跟投机制，投资经理需要将自己的资金投入到自己参与的投资项目中，这样一方面有利于投资项目的增信，让客户更加放心，另一方面激励以及约束员工认真负责。
3.2.4 投后管理控制
作为财务性投资，在一定程度上可以说在投资完成的那一刻起，项目投资的几乎所有风险就都产生了，虽然投后管理可能无法改变这个项目的成败，但是对一个失败项目的投后管理可以在一定程度上降低损失，放任自流也是对投资者不负责任的行为。所以私募股权投资机构在投后管理方面，要加大对被投资企业的监督管理力度，同时要积极调动公司内外部资源为被投资项目提供增值服务，帮助项目成长。根据管理需要和有关规定向被投资企业派出董事、监事、财务负责人或其他管理人员。建立投资项目后评价管理制度，特别是对重点项目的后评价管理制度，并将评价结果作为进行投资奖励和责任追究的依据之一。
3.2.5 投资处置控制
①投资项目的处置，应当按规定权限和程序进行审批，并履行相关审批手续。转让投资，应当由投资决策委员会等权限审批机构审批后执行；必要时，可委托具有相应资质的专门机构进行评估。若出现被投资项目破产等情况，需核销投资的，应将被投资企业经营不善破产或者不能持续经营的具体原因的专项说明、不能收回投资本金的相关法律文件或者其他有效力的证明文件一同提交公司审批处置，并留档备查。②认真审核与投资处置有关的审批文件、会议记录、资产回收清单等相关资料，确保资产处置真实、合法。
4 结 论
无论是面对外部激烈的市场竞争，还是内部的发展需求，私募股权投资机构都必须积极建立和完善内部控制制度。私募股权投资机构要想建立健全内部控制制度，首先要明确在风险管理和内部控制中存在的问题，并将内部控制中的风险评估、控制环境、控制活动、信息系统与沟通、监督和风险管理有机结合，根据自身的实际情况，稳步地推进内部控制的改革和创新。
内部控制的设计是一个相对复杂的过程，也是一个不断完善的过程，需要综合考虑私募股权投资机构自身的特点以及所面临的风险等因素。随着经济的不断发展，居民财富的不断积累，财富管理市场孕育着巨大的机会，随着监管政策的不断完善，专业的、具有核心竞争力的资产管理机构，如私募股权投资机构将会越来越被市场追捧，私募股权投资机构也需要根据改革的要求和环境的变化及时对内部控制体系进行不断的完善，以此来增加公司抵御风险和持续经营的能力。
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投资可行性研究报告 篇三
可行性研究是指运用经济学和工程技术学原理，采用系统的的观点和方法，对投资项目的技术、经济、资源、社会和环境等各个方面进行调查研究、分析预测、反复对比、综合论证，从而说明项目在技术上是否先进适用、经济上是否合理赢利、市场和社会上是否可行，为投资决策方案选择提供科学依据的分析论证活动。可行性研究首先要进行投资机会论证，通过对市场需求及销售可能性预测，项目实现的技术可能性预测，以及社会、环境、政府政策、投资来源及通货膨胀的预测，再加上一些必要条件的调查来确定投资项目社会是否需要，有无开展的基本条件。在投资机会论证得出肯定的基础上再进行经济技术可行性研究，即根据详细准确的资料对项目各个方面的情况提出详细报告：包括项目的依据设想，投资的必要性和经济意义；市场需求、建厂规模和市场需求预测；资源、原材料、燃料及公用设施情况；建厂条件和厂址；技术方案；环境保护城市规划等要求和相应措施；企业组织劳动成员和人才培训；建厂工期和实施进度安排；投资估算和资金筹措；经济效益评价。可行性研究报告是最终的的结论，它提供最佳方案或几个可行方案优缺点或一个方案是否可行等结论，为决策提供依据。显然，科学全面的可行性研究是减少投资的盲目性，降低投资的风险，提高投资经济效益的重要保证。1981年国务院明文规定，我国所有新建、扩建大中型项目及所有利用外资基建项目都必须有可行性研究报告，1983年2月国家计委颁发了《关于建设项目进行可行性研究的试行办法》。可行性报告成为确定建设项目是否能够得到上级批准兴办的依据，成为项目筹措资金、申办建设执照和签订有关合同、协议的依据。
二、可行性研究存在的问题及其与投资过热的关系
我国的项目投资决策无论是政府投资建设项目还是企业自主投资建设项目，可行性研究都做得很不够，这是我国现阶段投资过热、盲目，投资效益低下的深层次原因。
(一)无可行性研究，拍脑瓜凭直觉决策。为建立科学的决策机制，近20来中央和地方制定了一批规章和规范，采取了一系列措施，国家和省市成立了综合性的工程咨询机构，确立了先评估后决策的前期工作程序，但在实际中，投资无可行性研究而随意决策、不遵循市场规律盲目决策、违背规定的工作程序而任意决策的现象大量存在。政府直接投资因为所有者责任和监督机制缺位，很多决策者以付学费、改革的代价来搪塞决策失误导致的损失，决策时拍脑袋，立项目时拍胸脯，砸锅了拍屁股。有的企业及领导人没有科学的决策机制和意识，不遵循科学的决策程序，不做可行性研究，决策者凭直觉、拍脑袋决策盲目投资拖垮了企业。民营和个体投资自主决策，虽然投资决策时会慎之又慎，但民营和个体投资者受知识能力、观念和信息的限制，无可行性研究意识，“跟风跑”，“一哄而上”凭直觉决策现象也特别严重。
(二)可行性研究过程被撰写可行性研究报告所代替，可行性研究失去其应有的意义。有些单位为使建设项目能得到上级的批准，筹集到更多的建设资金，可行性研究报告戏说可行性，力求可批性：弄虚作假，拼凑事实，有意降低建设投资额，抬高经济效益，千方百计要得出项目在技术、经济上均可行的结论，使可行性研究为“可行”而做，成为争项目的手段，可行性研究沦为可批性研究。有的可行性研究实际上等于可行性研究报告的研究。因为国家法令制度、银行贷款、签定协议合同要求一定规模的建设项目必须向上级主管部门、银行、合作单位及工商环保等国家有关部门递交可行性报告，有的建设单位为做可行性研究报告而造可行性研究报告，没有研究的过程，可行性研究报告实际上就是文字工作的结果，是项目获得上级批准、资金筹措、申请执照、签署协议合同的文字资料，并不能为设备配备、科学实验、组织管理结构设置职工培训等后续工作提供依据，更不是投资决策的依据。许多单位的可行性研究就是建设单位组织一个写作班子，闭门造车，突击一星期之后的文字作品。
当可行性研究沦为可批性研究、沦为对可行性研究报告的“研究”时，可行性研究就成为面子工程、政绩工程的幌子，成为支持长官意志、个人膨胀的工具，失去了其应有的意义。这种现象在我国政府投资、地方经济发展中非常普遍，是导致投资过热，经济增长粗放和社会资源浪费的重要因素。
(三)可行性研究的深度不够，内容不完整，准确性差，质量水平不高。目前我国可行性研究是由各类设计部门(科研院所/设计院)或专业咨询机构或企业自己组织人员承担完成，可行性研究人员主要由工程技术人员组成，缺乏宏观经济、市场、财务、营销、生产等方面的经验和专家，可行性研究着重于技术方案的设计论证，市场调查预测往往闭门造车，经济分析往往跟着感觉走。如缺少科学的市场预测和经济分析，不做宏观经济环境、政策分析与预测，不考虑通货膨胀对投资项目可行性的影响。又如，缺少项目投资社会效益分析，不考虑投资对经济过热的推波助澜和高消耗高污染的影响，不做宏观经济环境和自然环境影响评估等等。这种低水平的可行性研究难以避免投资的混乱与盲目性。
投资可行性研究存在的问题与投资过热有着必然的联系，在经济高潮期，市场繁荣，缺乏科学的可行性研究基础的投资就盲从市场，“一哄而上”，此时盲目扩张、低水平重复现象尤其严重，投资过热也就成为必然。2004年以来的钢铁热、房地产热无不是这种现象的典型。尤如过热的经济不可持续一样，狂热的市场需求终究不能持久，不反映市场供求关系的虚高价格必然回归真实，只重眼前利益、局部利益的投资必然导致国家政策的限制、长期效益低下和社会资源的浪费。2005年的“铁本案”及其他钢铁投资项目的工程遭遇的国家调控查处、1995年后房地产工期一拖再拖乃至“马拉松工程”、“烂尾楼现象”导致的后果是经济高潮期项目投资该永远吸取的教训。
改革开放以来，我国每次过快的经济增长的决定性因素都是需求拉动，而快速的基建投资增长即过度的投资需求是过热需求的最主要组成部分。目前我国经济的过快与过热问题主要原因就是2004年来的基本建设投资的过热，投资过热是经济运行中的突出问题，过热的投资导致相关资源的紧张及其价格的上涨，直接构成经济增长的速度过快和经济增长质量的低下。虽经国家紧缩银根、加息及行政措施抑制，过度投资仍然是经济过快增长的突出问题。要抑制经济发展由过快转向过热、缓解目前宏观经济面临的通货膨胀压力，加强、完善投资可行性研究尤其迫切。
三、投资过热形势下加强可行性研究的对策建议
(一)充分重视可行性研究，实现可行性研究的真实、科学、客观、公正，充分利用可行性研究手段，控制投资的过热与盲目性，提高投资效益
1.规范并落实投资可行性研究政策制度。迄今为止，我国关于建设项目进行可行性研究的管理办法仍然在试行阶段，没有正式规定，各行业关于可行性研究的规定也参差不齐，有的行业至今没有这方面的规定，有的行业有规定也适应不了目前形势的需要。控制过度投资、加强可行性研究应抓紧规范可行性研究政策制度，结合实际情况，充分吸收国外先进经验，制定切实可行的新的可行性研究的内容和深度规范，并做好政策制度的落实工作，为科学、公正、客观地进行可行性研究奠定基础。
2.加强可行性研究重要性教育，提高投资者决策素质。首先，普及可行性研究的基本知识，加强决策人员可行性研究理念理论培训。其次，真正落实决策失误责任追究制，投资失误要追究决策者的责任，树立企业及其他投资单位(人)的可行性研究意识。第三，真正实现政府功能的转变，建立投资备案制度下的政府公共咨询服务制度，做好政府风险提示工作，督促引导企业及投资者自觉遵循投资前可行性研究程序，为科学投资决策提供依据。
3.大力发展投资论证评估咨询业，实现可行性研究专业化，提高我国可行性研究整体水平。目前我国可行性研究许多是由各类设计部门(科研院所/设计院)或专业咨询机构承担编制，显然这些机构的主要业务不是可行性研究，可行性研究的技术力量不全(尤其缺乏市场研究、技术经济和经营管理等方面的人才)，可行性研究的专业化程度不高，而且为取得和进一步取得咨询设计业务，他们有强烈的将不可行变可行的动机，很难公正地评价项目。有的可行性研究报告是由企业自己临时设立机构组织专人编制完成，专业化程度不高、人员结构不全、素质能力有限直接影响报告的质量。没有形成完善的投资咨询劳务市场及其规范，没有规范的咨询资格准入制度和风险道德约束机制，没有稳定高水平的专业人员队伍，专业化程度不高等是我国可行性研究质量问题的根源。现阶段要提高我国可行性研究整体水平，首先，要催化投资咨询市场的形成，建立投资咨询工作与行业规范，整顿并大力发展工程投资咨询服务业。其次，要尽快建立从业人员资格考试认定、年检评估等从业资格制度，建立专业人员培养、选拔淘汰机制，保证专业从业人员素质和专业水平。
(二)建设单位应认清经济形势对投资项目经济效益及可行性的影响，克服盲目追求投资热点和眼前利益的冲动，充分重视经济预测与分析，重视可行性研究中经济环境的研究，注重通货膨胀因素对投资效果影响的研究，研究中要坚持审慎性原则
1.要充分预测投资筹措的难度与成本，充分估算投资总额。在经济增长偏快的宏观背景下，资金需求量增大，此时为防止经济过热，国家、银行往往紧缩信贷，提高利率，资金筹集成本增加，资金筹措难度加大。可行性研究应充分考虑紧缩性货币政策对项目可行性的影响。在投资估算时，要充分估计物价上涨或经济过热可能导致的对投资总额的影响，用通货膨胀率调整流动资金估算和固定资产投资估算值，以保证投资总额估算的准确性和投资决策的理性。如用工程概算法估算固定资产投资时，建筑工程投资套用概算指标要及时更新，要反映通货膨胀、物价上涨对建设期造价的影响，设备投资计算也应考虑物价因素给交货价格及各类费用的影响，修正现行静态设备成交价格及各类费用。
2.市场预测要特别重视经济周期对市场需求和产品价格的影响，科学预测市场需求和价格的变化趋势。未来的市场供给与需求的缺口、未来产品价格是投资项目建设的基础，直接决定项目的经济效益。只有科学、准确地对市场需求和产品价格进行预测才能保证可行性研究的准确性。在市场经济条件下，经济发展具有周期性的特点，有高涨期也有低谷期，即便是成熟的市场经济国家也无法避免经济的周期性波动。随着我国社会主义市场经济的发展，经济发展周期波动的幅度会降低，跨越时期逐步拉长，但犹如我们无法避免过热的投资一样，我们无法避免经济的周期性波动。可行性研究不能以眼前的市场需求和价格为准，市场预测的时间取值要拉长，应大于或等于一个经济周期。
3.市场研究还要充分加强经济过热情况下对竞争对手的分析和研究。许多项目的可行性研究报告的市场研究内容粗糙表现为对市场的预测只停留于对市场容量的估计，缺乏动态的对竞争对手的研究分析，对项目的效益估算粗糙，导致对投资项目的市场前景不切实际，盲目乐观。在经济高潮期，某些产品短期市场向好，价格呈上升趋势时极易引发“一哄而上”的现象，此时，新的竞争对手和潜在的竞争对手急剧增加，市场研究时应充分调查分析竞争对手尤其是潜在竞争对手的数量、实力和竞争策略等，避免投资的盲目性。
4.在进行经济评价(财务评价)时，要消除通货膨胀的影响，不夸大投资效益。投资效益的估算必须考虑价格的可比性，我国现行的投资效益评价体系是假设物价稳定没有通货膨胀的，无论是静态效益指标计算还是动态经济效益指标计算都没有考虑通货膨胀的影响，这样在通货膨胀物价上涨的情况下必然夸大投资收益。因此，在经济效益静态评价法下计算投资回收期、投资收益率、差额投资回收期、计算费用等指标时，投资额、经营成本和收益的取值要用可比价格；动态评价法下净现值、未来值内部收益率的计算中基准收益率的取值要以实际收益率参数为基础，国民经济评价中社会折现率也应用通货膨胀率加以修正，消除通货膨胀对投资收益的夸大。值得一提的是，经营成本的估算也要有前瞻性，应充分估计经济过热或膨胀可能导致的原材料人工成本的上升，不能简单地以现实成本代替将来的成本。经营成本的估算与预测要坚持审慎原则，不能低估成本费用、夸大效益。
5.做好投资方案不确定性分析，充分估算投资风险，促进理性决策。用敏感性分析方法，计算市场需求、价格、通货膨胀率等不确定因素对投资收益的影响；用概率分析法计算投资收益期望值；用盈亏平衡分析法计算保本价格和保本销量，等等，充分预计风险，评估风险，为理性决策提供依据。
(三)严格项目投资审批，遏制套取国家资金投资的现象。在经济高潮期，有关部门应提高项目可行性研究的审批标准，尤其要严格社会效益的审批标准，抑制高消耗高污染的投资，遏制投资的发热倾向。应建立项目建成投产后经济效益评估与政绩挂钩制度，建立和完善投资失误责任追究制度，从根源上遏制套取国家资金用于盲目投资的现象。
参考文献：
[1]陈锡璞。工程经济[M].北京：机械工业出版社，2000.
[2]崔治文。投资项目可行性分析的根本性误区及纠正[J].甘肃政法学院学报，2002，(2).
[3]殷聪丽。新可行性报告时代[J].中国投资，2004，(9).
[4]王湘荣。投资项目可行性研究假象多[J].当代经济，2000，(6).
[摘要]投资过热是我国当前经济运行中最突出的问题。投资过热与忽视可行性研究、可行性研究报告质量不高密切相关。要遏制投资过热，必须重视投资前的可行性研究，实现可行性研究的真实、科学、客观、公正；要着重探讨物价和通货膨胀因素对项目可行性的影响，坚持审慎性原则，严格可行性研究报告的审批工作，严禁套取国家资金投资的行为。
投资可行性研究报告 篇四
结合中国交建项目案例，从项目全生命周期总体开发经营方案编制的必要性、编制原则、调整办法和项目考核进行详细介绍。并通过南京海峡两岸科工园项目的运用实例分析，实践效果等方面进行全面分析和阐述。力争通过管理创新，制度上提供保障，加强投资项目全生命周期建设管理。
关键词管理创新 投资项目 全生命周期项目管理
一、投资业务管理的需求
中国交建投资业务历经多年发展，规模稳健扩大，效益逐年攀升，已成为公司持续健康发展的重要引擎。在新的发展阶段和宏观环境背景下，投资业务将在中国交建整体部署下强化投资业务管理，这既是积极响应十关于国企改革相关精神的主动作为，也是适应中国经济“新常态”的必然选择，肩负着探寻并落实中国交建打造“五商中交”总体战略构想的历史使命。中央政府积极倡导政府与社会资本合作的PPP模式，政府将进一步转变职能，政企合作将进一步深化，企业将更深程度地参与新型城镇化等投资领域，2016年2月29日全国PPP综合信息平台项目库正式上线，首次披露全国PPP项目信息，截至当日，全国各地推出PPP项目总计7116个，项目金额83122.83亿元，涉及18个领域，在7116个PPP项目中，市政工程领域PPP项目最多，总计1877个，占总项目数的比重约26%。生态建设和环境保护项目总计989个，占比约14%。交通运输项目也高达819个，占比约12%，全国PPP项目还涉及片区开发、旅游、水利建设、交通运输、保障性安居工程、医疗卫生、文化、体育、农业、科技等领域，对中交建投资业务发展而言，存在较大的机遇。
投资机会的增加，同时也对投资业务建设管理提出更高的要求，探究有效的途径改善项目管理中出现的问题，主要集中在以下六个方面：一是项目实施方案与原投资可行性评审方案变化较大；二是项目存在不同程度的超概现象；三是项目未进行合理税务筹划；四是部分运营项目缺少初期亏损弥补方案，影响项目正常运营；五是新兴投资项目缺乏合作资源；六是专业化团队运作能力有待提升。
在项目投资决策阶段所编制的《项目投资可行性研究报告》，不能满足指导投资项目全过程开发建设的需要，需管理创新，制度更新，指导投资业务开发建设，投资公司做了探索性的研究，在项目投资决策后，项目中标后开工建设前，依据《项目投资可行性研究报告》为前提和基础，由项目公司编制《项目总体开发经营方案》，经上级公司审批后，指导项目开发建设产品定位、分期计划、年度计划、制定项目公司业务工作计划及管理工作计划的纲领性文件，实现了统一管理思想，建立项目投资决策与实施内容的延续性和可追溯性的目的。
二、全生命周期目标的建立
投资项目在取得批复后，成立项目公司，在各项投资条件基本确认后，包含政府政策，规划设计条件等，在项目确认实质性投资前，分章节编制《项目总体开发经营方案》，对《投资可行性研究报告》的相关内容进行对比、分析和调整，对项目的投资及预期收益指标的变化进行明确的说明，经上级公司审批确认后的《项目总体开发经营方案》是确定项目公司总体经营目标、开发周期及各年度经营目标的纲领性文件，是对主要生产经营活动进行管理和决策的重要依据。
《项目总体开发经营方案》包含内容如下：项目情况概述（包含项目建设内容、公司营目标、与可研对比指标差异及分析）、总体开发计划、采购（销售）回款计划、成本管理、财务税务管理、开发报建、设计管理、工程管理、运营维护管理、风险管理及组织机构和制度保障措施等内容。下面将具体说明如下：
（一）编制原则
1.合理可行原则；2.上下协同原则；3.严肃性原则；4.充分参与原则；5.分级编制原则；6.资源匹配原则；
（二）编制步骤
1.基于《投资可行性研究报告》，并按业务板块进行分解，以此为基准对照建立项目实施期业务计划及目标。
2.市场调研，明确市场需求，进行产品及客户定位，完成项目策划报告。深入调研地方政府环境、融资环境、成本、设计、施工等各项业务板块具体情况，确定准备、策划、设计、施工各阶段的工作时间。
3.编制项目公司部门内部计划。依据职责工作分工，以项目业务目标为依据，编制各部门计划，明确紧前、紧后工作的相关制约，以及各项目工作的必需工作时间。
4.在《项目总体开发计划》基础上编制《项目总体开发经营方案》的其他部分，并进行对照分析，重点关注项目年度利润指标及项目整体收益的调整和变化。
5.风险评估。项目公司应充分讨论计划执行过程中遇到的风险，识别风险因素，评估风险因素对项目的影响，确保计划目标实现。
（三）实施与调整
计划目标列入项目公司、部门负责人的业绩考核内容，计划的执行与绩效考核相结合。在年度工作计划的执行过程中，如遇国家政策调整、融资环境的变化等，项目公司可以申请对年度工作计划目标进行调整。计划的调整一般在年中生产经营工作会后提出，并明确后期实现年度预期投资收益的计划调整措施和方案，同时调整《总体开发经营方案》中的相应部分。公司相关部门对项目公司年度工作计划的实施进行评估和监控。
（四）考核与评价
项目全周期工作的考核，项目的考核分两个维度，《项目总体开发经营方案》各的年度工作完成情况，以及和项目总体完成情况的分权得累加，即为项目周期的考核结果，
三、投资业务项目的管理应用案例
（一）项目概况
南京市浦口区海峡两岸科工园项目于 2011 年 3 月获得南京市浦口区政府核准立项的批复。项目规划编制范围总面积为 13.2 平方公里，约 19744 亩，投资建设内容有：征收补偿和拆迁安置，具体包含道路工程、河道工程、市政公用设施的投资、建设，拆迁安置房的建设、绿化景观及体育、文化、卫生、行政设施等。中国交建负责项目的总体投资建设，总投资额129.45亿元，开发周期7年，分6期滚动开发。
（二）总体开发经营方案的编制
2013年上半年，随着外部银行融资的落实，项目需要根据实际情况，重新编制开发建设计划指导项目后期建设，中国交建组织编写了项目的《总体开发经营方案》，得到了政府方及投资建设方的认可。总体开发经营方案分为编制说明、项目概述、开发整体开发方案与计划、分期实施方案、资金回笼及担保、土地出让及出让底价、财务和税务管理 、开发成本管理、项目管理、风险管理、组织机构及制度保障措施等十个章节，有力的指导了项目的投融资及建设管理。
四、管理创新对项目的效果
（一）切实可行，滚动开发
海峡两岸科工园总体开发经营方案的调整，开发计划由原来的6期调整为9 期进行滚动开发，降低了各期投资资金峰值，确保每期可出让土地覆盖当期投资及收益，及时收回资金并继续下一期投入，有效控制资金峰值进行滚动开发；建设过程中严格均衡每期的投入及产出，降低投资风险，及时收回成本并实现项目收益。
（二）建立城市综合开发商品牌
南京市浦口区海峡两岸科工园项目，从2011年6月开始实施，经过4年多的开发建设，项目进度、质量、安全均达到合同要求，开发成本得到有效控制，开发效果逐步显现，项目首期投资顺利闭合，投资风险始终可控；通过一级开发能有效控制土地资源的优势，成功促成上级公司低价获取科工园园区内二级优质土地，实现一二级联动，达到预期效果。
本项目进行工程全寿命周期总控管理，从科工园工程建设的全局出发，以园区建设的全寿命周期为对象，实施科学、系统、高效的集成化管理，以有效完成项目的总体目标，实现项目经济利益的整体最优。
五、结语
在投资业务编制的《项目投资可行性研究报告》和项目公司编制的《项目总体开发经营方案》为依据，以董事会或投资公司下达的《项目全周期经营目标责任书》为执行基准，动态调整的成本规划和核算管理体系。是确保项目科学分期、分阶段实施，实现项目预期效益目标的保障和基础，是有序、协调开展项目工作的纲领性文件，并或总结固化开发经验，同时也可建立公司标准化，规范化成本归集原则，统一预测成本、估算成本、预算成本归集计算口径，指导项目实施。
参考文献：
[1] 中交集团暨中交股份房地产业务管理工作规程（暂行）.
[2中国交通建设股份有限公司房地产项目成本管理办法。
[3] 中交投资有限公司生产经营计划管理办法。
[4] 中交投Y有限公司房地产项目计划管理办法（试行）.
投资可行性研究报告 篇五
[关键词]:工程 建设 成本 失控 成因与对策
我国社会经济的快速发展和人民生活水平的迅速提高，对交通、市政、能源等基础设施建设的需要越来越大，这些重大工程的建设关系国计民生、关系社会经济的长远发展，意义十分重大。重大工程项目的建设规模动辄上亿、几十亿，甚至几百亿、几千亿，重大工程项目的建设顺利与否，投资成败与否，对整个社会经济影响深远。而一项工程建设能否顺利、投资能否成功，质量控制、进度控制、投资控制是关键。“三大控制”的核心是成本（投资）控制，质量控制、进度控制，最终体现为项目建设总成本的控制。但是，近几年重大工程建设项目“概算超估算，预算超概算，决算超预算，建设总成本超决算”的现象时有发生，造成巨大经济损失，严重威胁着社会经济健康发展。
一、重大工程项目建设总成本的失控成因
重大工程项目建设总成本不同于通常的决算成本，它包括项目建设期前成本、建设期间（含缺陷期）成本、建设期后项目设计寿命期内因设计、施工等因素而发生的成本。重大工程项目建设总成本的控制，是一项多部门、多层次的复杂管理工程，涉及到项目建设期前控制、建设期间控制、建设期后控制，是一项动态的全方位、全过程控制。重大工程项目建设总成本的失控，究其原因，主要是项目建设期前、期中管理失控造成。
（一）项目建设投资可行性研究、评估失效
大量理论研究成果和实例表明，工程项目规划、决策阶段的累计投资额，只占项目总投资额的5%～10%，却决定了高达75%～90%的投资额；施工阶段，通过技术经济措施只能节约或影响5%～15%的投资额。可见项目建设期前控制是项目建设总成本控制工作的重中之重，项目建设投资可行性研究、评估等期前基础性工作，影响决策者决策结果，所以必须以科学的、实事求是的态度去做。但是我国大部分重大工程建设项目以政府主管部门负责规划、进行可行性研究、立项，然后自行组织建设（或委托代建）或公开进行项目业主招标实施建设的模式进行。由于政府主管部门着重考虑社会效益、政绩等因素，对项目本身经济效益不重视或考虑不足，往往为了获取立项批文而编制“政府型”工程可行性报告，编制的是“可批性”工程可行性报告。某市一高速公路项目“工可报告”的OD调查认为，2005年该项目的标准交通流量为22,174辆/日，而实际上该市公路管理处提供的该路段观测站2004年OD调查结果为13,492辆/日。按照“工可”报告1:1.2折算标准和项目交通流量与平行的原省道交通流量比例为75%,25%折算。假设2005年交通流量增长15%，该项目2005年为标准交通流量仅为13,965辆/日，只有“工可”报告交通流量的63%。而且该“工可报告”为了经济指标达到立项要求，有意压低工程估算，估算30.5亿元的工程概算就提升到33.11亿元（其中概算三年建设期利息只1.42亿元，政策处理费用在事后证明也远远不足）。这类立项的建设项目，不但建设资金筹措困难，甚至容易造成工程无法实施， “工可报
告”的“工可”意义丧失，使工程建设总成本从一开始就处在失控状态。
（二） 项目建设投资决策程序性失效
科学、民主、集体的投资决策是有效控制的保障。项目建设投资决策在投资可行性研究和报告评估的基础上，按制度规定的程序对项目背景与前景概况、市场预测、投资条件、投资估算和资金筹措、投资风险、经济与社会效益评价进行民主决策。事实上，建设总成本失控的项目，多数是由少数人拍板或形式经过“集体”决定的，没有按严格、科学的程序决策。
（三）项目建设实施管理模式和技术落后
重大工程建设项目，目前多数由政府部门控制着，以政府成立指挥部负责建设实施的管理模式运作。该模式缺乏经济效益意识，管理班子往往来自政府职能部门，投资建设管理经验不足，管理技术落后，无法实施有效控制。
（四）项目建设总成本观念尚未树立
工程建设项目“三大控制”的理念深入建设管理领域，重建设施工期间控制，轻建设期前控制；重建设工期，轻建设质量的案例屡见不鲜；在政绩的呼唤下，献礼工程各地可觅。轻前期，使项目建设总成本从一开始就失控，赶工期的表象节省了决算成本，其结果必然大大增加了项目建设总成本。
二、重大工程项目建设总成本控制的措施
（一）转换重大工程建设项目投资模式
重大工程建设项目长期以政府投资模式，是造成现有项目建设投资管理模式的深层次原由。《国务院关于投资体制改革的决定》和中共十六届五中全会都明确市场配置经济资源，强调投资效益在投资决策中的决定作用，指明了以科学的发展观树立项目建设总成本控制理念的迫切性。
（二）实行项目建设投资可行性研究、评估单位招投标
项目施工招投标在建设领域已经普遍展开，但项目建设投资可行性研究、评估单位招投标制度实施存在很大问题，大多数工程建设项目采取委托一家专业单位进行可行性研究、由其出具可行性研究报告，凭此上报立项批（核）准。由于可行性研究、评估单位缺乏竞争机制和可行性研究、评估单位的思维定型，无法科学地提出比选方案。实行项目建设投资可行性研究、评估单位招投标，选择两家以上专业机构设计不同项目建设投资方案，科学地进行评估、论证、比选最佳方案，从源头上控制项目建设总成本。
（三）制定科学民主的投资决策制度
严格遵循《国务院关于投资体制改革的决定》“谁投资、谁决策、谁受益、谁承担风险”的原则，由投资者按照《内部会计控制规范――对外投资》的要求制订投资决策制度，明确决策程序，编制注重投资效益的“企业型”工程可行性报告，遵循科学民主的决策程序进行决策，防止决定“一言堂”。
（四）扎实做好建设前期工作，创造保障建设顺利实施的建设环境
项目确定投资建设后，要周密安排建设计划，积极创造建设条件，妥善处理土地征迁等政策处理工作，合理计划、公开进行设计、施工、监理单位招投标，努力做好建设前准备工作，做到条件不成熟不匆匆上马，以免陷入开了工无法顺利实施建设，造成经济损失。
（五）进一步加强建设期间成本管理控制
在工程建设实施期间，控制项目建设总成本的有效着力点是质量控制、建设资金管理、投资计划控制、进度控制等，可采取各种先进的建设管理技术和方法进行控制管理。
1． 实施项目管理信息化系统
利用先进的信息技术和项目管理信息化系统，以施工单位合同标段为单位，以施工图、项目概算工作量明显表、投标书工作量明显表为依据，将项目进行分项细化。譬如桥梁工程，细化到每一根桥墩；软基工程，细化到工序要求不同时期的工作量等。要求施工每日将当日完成的工作量，工作
现场进度形象（现场探头摄像）通过计算机上报，监理单位每天进行核实。对施工单位项目经理、技术总工、监理单位驻地主任等主要建设人员每日进行网上可视签到。通过项目管理信息化系统的现场同步管理，确保建设主要人员参与项目建设。项目建设按技术规范实施，有效防止譬如软基工程不按工序施工，建设后沉降、桥头跳车等造成建设总成本的增加。工程质量控制是建设期间成本控制的重点，项目管理信息化系统，无疑是保障工程质量有效手段之一。对土地征迁等政策处理，根据土地征用协议以自然村为单位，在信息化系统详尽列明协议征用土地的数量、四界以及附着农作物、房屋数量、具置。要求政策处理人员每日将已完成和未完成的情况进行系统内上报，使管理层随时了解政策处理的实际进度，难点。
2． 实施项目现金管理控制
与工程实施计划协调的合理的资金计划，是现金管理控制的基础。有效调度建设资金，保障建设资金供给，是项目顺利建设的保障。为确保在项目建设按期保质完工之前，建设资金不被挪用或移用，专款专用于项目建设，应签订业主、项目建设管理单位、施工单位、监理单位、监管银行等多方建设资金监督管理协议，将建设参与各方银行账户纳入业主集团账户统一管理，建设参与各方使用建设资金无条件接受业主及其委托银行的建设管理。建设资金监督管理协议要求施工单位因材料采购、设备采购和劳务等而发生对外结算支付，单笔支付金额在10万元以上50万元以下的，需要提供支付依据（合同、协议、发票等），报经监理单位、建设管理单位审批后才能支付；单笔支付金额在50万元以上的，需要提供支付依据（合同、协议、发票等）及其复印件，报经监理单位、建设管理单位，业主单位审批后支付，并将支付依据复印件留存专夹保管。同时，业主和建设管理单位对施工单位、监理单位及其他建设参与方的资金使用，通过银行集团账户实时监控，密切关注建设资金使用动态，发现挪用或移用建设资金的，予以挪用或移用等额的违约金，以确保建设资金专用于项目建设，防止因资金被挪用或移用造成建设延期、工程质量下降或农民工工资拖欠等问题。努力争取建设参与各方支持，积极使用银行商业汇票等金融产品，想方设法节约资金成本。
3． 严格项目建设支付管理
健全完善项目建设计量支付管理制度，切实执行施工单位申报、监理单位审查、建设管理单位审核、业主单位审批的程序，结合项目管理信息化系统，将支付程序实行网上操作、阳光操作。要求施工单位将当日完成的工作量和进度形象、检测情况进行上报。监理单位在次日上午之前必须将施工单位上报的上日完成工作量和进度形象进行审查并签署审查意见和检测结果，转报建设管理单位和业主单位。由于工程量和工程质量信息日常报送及时透明，计量支付的时候要做动作的难度就非常大，比较有效地防止了施工单位与监理单位“猫鼠联手”或个别人为操作，做到建设资金按建设进度、质量确保到位，促进建设有序进行，最经济地完成工程建设。
4． 实施项目风险管理控制
项目建设管理是一项复杂的系统工程，在项目建设各个环节可能出现质量、安全、廉政等各种风险。有效的风险控制也是建设总成本控制的重要内容。建设参与各方真正树立质量就是效益的理念，齐心协力扫除质量、安全、廉政风险隐患。在项目工程一切险和意外险投保时，要求保险公司摒弃当前重理赔、轻预防的保险观念，为项目制订预防为主、动态的安全管理方案。
投资可行性研究报告 篇六
【关键词】水利水电工程；投资估算；投资控制
1．引言
投资估算是水利水电工程建设程序中的重要环节，其是工程前期工作的关键环节。投资估算是可行性研究报告的重要组成部分，是国家和地方为选定近期开发项目科学决策和批准进行初步设计的重要依据。通过对水利水电工程采取投资估算，有初步有效地控制工程的造价，为了合理地对水利水电工程采取投资可行性研究以及技术经济论证，提高水利水电工程的投资估算，结合水利水电工程的具体特点，对水利水电工程的投资估算进行深入探讨。
2．水利水电工程投资估算特殊性
为了有效地初步对工程造价实行控制，对水利水电工程采取投资估算必须符合《水利水电工程可行性研究报告编制规程》所要求的工作深度。通过对水利水电工程采取可行性研究报告投资估算一经上级主管部门批准，即作为控制该项目初步设计概算静态投资的最高限额，不得任意突破。
水利水电工程可行性研究投资估算与初步设计概算在组成内容、项目划分、费用构成和工程类别基本相同，二者主要区别于工作深度不同。投资估算可根据《水利水电工程可行性研究报告编制规程》的有关规定，对初步设计概算规定中部分内容进行适当地简化、合并和调整。
（1）水利水电工程的基础单价编制与概算相同。
（2）水利水电工程的建筑、安装工程单价的编制与初步设计概算工程单价编制相同，由直接费、间接费、企业利润和税金组成，一般均采用概算定额，考虑到投资估算的工作深度，建筑、安装工程单价应乘以10%的扩大系数。
（3）水利水电工程中投资估算应当分别按主体建筑工程、交通工程、房屋建筑工程和其他建筑工程采用不同的方法进行编制。而对于水电工程中主体建筑工程、交通工程、房屋建筑工程基本与概算相同，其他建筑工程可视工程条件和工程规模按占主体建筑工程投资的3%-5%计算。
（4）对于水利水电工程中的机电设备及安装工程应当分别按主要机电设备及安装工程和其他机电设备及安装工程进行计算。主要机电设备及安装工程基本与概算相同，其他机电设备及安装工程可根据装机规模按占主要机电设备的百分率或单位千瓦指标计算。在编制投资估算时，主要机电设备的安装工程单价为简化计算，也可采用指标形式，按占设备原价的百分率计算，其费率为10%-15%。其他机电设备及安装工程，由于可行性研究阶段尚不能提出其设备清单，可按主要机电设备的百分率估列，一般其他机电设备费为主要机电设备费的40%-50%，其安装费为设备费的15%-25%。
（5）水利水电工程中的基本预备费费率，可行性研究投资估算取10%，项目建议书阶段取15%。价差预备费、建设期融资利息计算同概算。
3．水利水电工程投资估算技巧
水利水电工程投资估算和设计概算编制程序和方法基本相同，其主要差别在于要求的设计阶段和设计深度不同。通过结合工程实践，笔者总结其具体差别表现在：
（1）依据的定额不同。初步设计概算采用概算定额编制工程单价，而估算则采用综合性较强的估算指标编制估算单价(如采用概算定额编制估算单价，则要乘以一个扩大系数，现行规定为10%)。另外，投资估算对次要工程投资采用简化的方法计算。
（2）留取的余度不同。由于可行性研究的设计深度较初步设计低，对有些问题的研究还未深化，为了避免估算总投资失控，故编制估算所留的余地较概算要大(主要表现在：估算的工程量阶段系数值较初步设计概算要大；基本预备费率，估算采用的费率要大，现行规定：估算为10%～12%，初步设计概算为5%～6%)。
（3）对于水利水电工程施工中不构成建筑物实体的超挖超填量和施工附加量以及各种操作损耗和体积变化等，均已按照现行施工规范和有关规定记入了概算定额，设计工程量不再另行计算。
（4）没有考虑到超挖超填量、施工附加量和各种操作损耗。在使用预算定额预测造价时，工程量计算应分为两部分，第一部分是按照建筑物的几何轮廓尺寸计算的工程量，第二部分是超挖超填量和施工附加量以及各种操作损耗。计算第二部分时，既要符合设计规范的允许值，还要考虑市场因素和施工企业管理水平，严格控制超挖量。
（5）指水利工程的永久性辅助生产厂房、仓库、办公室、宿舍、住宅等生活及文化福利建筑，办公室、生活区内的道路和室外给排水、照明、挡土墙等室外工程，以及为包括在附属辅助设备安装工程内的基础工程等。对于水利工程的永久房屋建筑面积 ，用于生产和管理办公的部分，由设计单位按有关规定，结合工程规模有关规定，结合工程规模确定。
（6）对于水利水电工程中的房建室外工程，指办公室、宿舍、住宅和生活及文化福利建筑等区域内的道路、室外给排水、照明、挡土墙绿化等室外工程，以及未包括在附属辅助设备安装工程内的基础工程等，为了有效地控制水利水电工程的投资，一般按房屋建筑工程投资的10％～15％计算。
（7）对于水利工程中的其他建筑如内外部观测、动力线路(厂坝区)、照明线路、通信线路、厂坝区和生活区的供水、供热、排水等公用设施工程、厂坝区的环境建设工程、水情自动测报系统工程及其他。内外部观测工程按建筑工程属性处理。内外部观测工程项目投资应按设计资料计算。如无设计资料时，可根据坝型或其他工程型式，按照主题建筑工程投资的百分率计算：当地材料坝为0.9％～1.1％，混凝土坝为1.1％～1.3％，引水式电站(引水建筑物)为1.1％～1.3％，堤防工程为0.2％～0.3％。对于水利水电工程中的动力线路、照明线路、通信线路等工程投资按设计工程量乘以单价或采用扩大单位指标编制。
（8）对水利水电工程中的设备费估算是按照设计单位选定的设备型号、规格、数量、出厂价、运杂费等来编制的运杂费是指设备由厂家运至工地安装现场所发生的一切运杂费用。按占设备原价的百分率计算。国产设备的运输保险费可按工程所在省、自治区、直辖市的规定计算。省、自治区、直辖市无规定的，可按中国人民保险公司的有关规定计算。进口设备的运输保险费按相关规定计算。采购及保管费指建设单位和承包人在负责设备的采购、保管过程中发生的各项费用。采购及保管费，按设备原价、运杂费之和的0.7％计算。
（9）对水利水电工程施工临时工程的投资估算，如对于水利工程中的导流工程，包括导流明渠、导流洞、施工围堰、蓄水期下游断流补偿设施及与之相关的金属结构制作及安装工程等，按设计工程量乘以工程单价进行计算。施工交通工程包括施工现场内外为工程建设服务的临时通工程，如：公路、铁路、桥梁、施工支洞、码头和转运站等，其投资估算按照设计工程量乘以单价进行计算，也可根据工程所在地同类工程的造价指标或有关实际资料，采用扩大单位指标编制。对于施工场外供电工程包括从现有电网向施工现场供电的高压输电线路枢纽工程：35KV及以上等级；引水工程及河道工程；10KV级以上等级和施工变配电设施场内除外工程。其设计概算根据设计的电压等级、线路架设、长度及所需配备的变配电设施要求，采用工程所在地区造价指标或有关实际资料计算。
4．结语
投资可行性研究报告 篇七
关键字：经济建设；可行性研究报告
Abstract: the development of enterprises and economic construction has a great effect on the individual and national economic development, since most enterprises exist many deficiencies in the economy, in order to make up for the lack of economic construction enterprise executives in reaction to the phenomenon according to the existing problems in the development of investment project analysis, the study adopt rational choice project, strict verification procedures, measures to control the key links, made a feasibility report on the strengthening of new project investment risk control, ensuring maximum investment return, made great contributions to enterprise and national economic development and.
Keywords: economic construction; feasibility study report
中图分类号： F27 文献标识码：A 文章编号：2095-2104（2013）
建设项目经济评价是项目建议书、可行性研究报告的重要组成部分，是衡量建设项目取舍立项的主要标准之一，随着市场经济的发展，设计人员要转变观念，要像对待工程技术方案一样重视经济评价工作许多项目的可行性研究报告和初步设计的编写过程中，现在可行性研究报告阶段的经济评价非常重要，在经济评价的内容、范围和深浅程度的规范化方面。
一、可行性研究报告的作用
可行性研究报告是在招商引资、投资合作、政府立项、银行贷款等领域常用的专业文档，主要对项目实施的可能性、有效性、如何实施、相关技术方案及财务效果进行具体、深入、细致的技术论证和经济评价，以求确定一个在技术上合理、经济上合算的最优方案和最佳时机而写的书面报告
（一）可行性研究对设计项目管理的作用。
可行性研究是编制设计任务书的重要依据，也是进行初步设计和工程建设管理工作中的重要环节。可行性研究不仅对拟议中的项目进行系统分析和全面论证，判断项目是否可行，是否值得投资，还要进行反复比较，寻求最佳建设方案，避免项目方案的多变造成的人力、物力、财力的巨大浪费和时间的延误。
（二）工程项目的建造成本在很大程度上直接取决于可行性研究及设计。
如果设计项目管理早一点介入到建设前期，在设计前就对项目设计提出一些功能要求，设计中的变更工作量就会减少，设计周期就会缩短。由可行性研究报告深度不够，使设计者无从下手形成边设计边施工，势必给施工和项目建设管理带来困难经济不稳的因素。
二、进行投资开发项目可行性研究的必要性
投资开发项目可行性研究是现代企业经营者、管理者所必备的技能，它贯穿于企业经营管理各个环节，对一个企业或组织的创立、生存和发展壮大起着积极的主导作用，应该引起我们经营或管理领域的人员高度重视。
三、投资开发项目可行性研究的内容
1、市场供需预测和分析
国内外市场需求情况调查分析或预测，要有翔实数据，或要合理预测和要根据数据分析细分市场，明确自己的目标市场，进行深入的市场结构分析国内外市场供给情况调查。第一层次是了解整个供给市场构成形式，第二层次是分析现有产品竞争者的生产能力、营销手段、盈利能力。第三层次是根据自身产品逐渐锁定目标市场，进行差异化分析。。
2、拟建项目的建设规模、产品方案和发展方向的技术经济比较和分析
3、社会及经济效益分析评价
4、外部环境分析和内部环境分析
主要有经济环境分析，经营过程中面临的经济条件、经济特征、经济联系等客观因素；重点是企业法人治理结构分析，财务、人力资源、产品营销等职能战略分析，竞争对手、自然情况、经营业绩、所能支配各种资源社会信誉等情况分析，以及合作的忠诚度等。
5、合作者的情况分析
合作方包括合伙人、外来投资者等。所谓合作者的经济技术实力是指合作者现有的资产、负债、人员构成及各项技术经济指标等情况。具体包括以下内容：
（1）技术实力分析
（2）合作者的管理水平
（3）经营状况分析
（4）经济实力分析
四、投资开发可行性研究方面存在的问题
1、对投资开发项目可行性研究的重要性意识不高。一方面由于投资开发项目可行性研究是一种新型学科，企业对其认知能力、熟悉程度并没有完全普及，甚至存在认识上或理解上误区；另一方面由于我们原有国有企业体制、机制不完善，制度不健全，造成对投资检查、监督，包括责任追究不力，直接减弱了对可行性研究的重视；其三是受传统思想和理念的影响，习惯于按长官意志或集权办事，对可行性研究的程序性和科学性缺乏足够的认识；第四是缺乏必要科学手段
2、管理不到位。一是投资开发项目可行性研究机制不够全面，对投资行为检查、监督、追踪，包括责任追究不到位；二是对开发的计划性不强，随意性较大，计划兑现率不高等；三是投资开发项目可行性研究的程序不够落实，包括深度不够、内容不全面、关联要素分析不够等问题，直接导致投资开发可行性研究的质量和效率，造成投资质量不高、资金不安全等问题，甚至出现重复投资，造成内部无序竞争，自毁根基等问题。
3、开发与经营管理存在脱节的现象。主要表现为新开发项目的实施后追踪考核不足，造成开发前、开发时高度重视，开发后无人问津等现象，直接导致了项目的长期效益；另外，新开发产品的营销策略不能和原有企业营销组合有机结合，市场间的相互依存、接续能力不强，影响了项目开发质量。
五、做好可行性研究的对经济建设的措施 可行性研究要以质量控制为核心，对项目的规模、建设标准、工艺布局、产业规划、技术进步等方面应进行科学分析。从事可行性研究的人员要真正树立为国家、为业主服务的精神，准确掌握有关专业知识，不断学习新技术，真正做到科学地、独立地、不受任何干扰地把握好产业的发展方向，提高可行性研究的深度和质量，为社会提供质量精良的产品，为适应社会主义现代化建设和市场经济体制改革的需要
六、加强可行性研究所应采取的措施
1、建立健全实业项目开发的可行性研究机制
在实业项目投资开发前，加强组织力量对投资项目进行可行性研究。研究的内容主要包括：投资方向、投资规模、投资形式、投资风险、投资效果资金筹措等。要认真分析项目可依托的市场优势、人才优势、资源优势、区域优势，同时要充分利用好铁路的综合优势和各种资源。
2、建立和完善投资决策机制
企业投资的实业项目必须从市场调研、分析论证到投资决策、项目开发、经营管理和项目后评估，建立完善的投资决策管理制度。对重大投资项目的可行性研究，应当聘请有相当资质的科研机构、中介机构或有关专家进行咨询或参与论证。在调研论证的基础上，应当按照规定程序实行集体决策、审批或报批。
3、建立健全实业项目开发责任机制和效益跟踪机制
加强投资项目后期的管理，使项目达到良好运作，是投资能够取得收益的重要保证。建立实业项目效益跟踪机制，主要是进行投资项目跟踪分析。
4、建立健全科学、系统的人才培养、管理机制
七、可行性研究中应注意的几个问题
1、要增强投资项目开发工作与实施品牌战略紧密结合的意识，从市场需求入手，结合自身发展现状，抓住机遇，加快培养和提升多元经营企业的市场研究和开发能力，大力培育和发展具有市场竞争能力的新兴产业和骨干企业，着力创造一批有市场、有发展、有特色、有效益的拳头产品，发挥品牌效应，形成和强化北京局多元经营的支柱产业。
2、在确定项目投资的过程中，要很好地分析和把握市场，研究产业布局，克服随意性和盲目性，做到规模适度，宜大则大，宜小则小。
3、在推进实业项目开发工作的过程中，企业要主动争取用好用活国家和地方，以及行业、系统内的支持政策，充分利用好自身行业、业务覆盖范围的综合优势和各种资源，努力开发高附加值的项目或产品。
投资开发项目可行性研究是一门新型的学科技术，目前对其用途和功效的研究还处在一种实践探索阶段。对真正的企业或经济实体而言，自身独立从事研究论证的能力相对不足，没有形成相对成熟的程序和方法，需要经营、管理者严格以市场经济为导向，以灵活多变的手段，简洁实用的语言创造性地实践和探索适合自身企业或自身项目的可行性研究论证程序和方法对经济建设作出的巨大贡献。
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